
仅隔12天,国投白银LOF补偿决议春节前落地。
国投瑞银基金当天公告称,将对受国投白银LOF估值调度影响的投资者进行补偿。撤职分层分类、方便可靠的原则制定本决议,以最大规则保护投资者十分是中小投资者的正当职权。
决议适用限制为国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)以2026年2月2日净值阐明赎回(含2026年1月30日15点之后至2月2日15点之前提交赎回苦求)的当然东谈主投资者,不含机构投资者。
财联社记者整理贯通,这次补偿有以下特色:
一是补偿性质目生。这次补偿并非因不法非法,而是在估值调度正当合规的前提下,公司基于回答投资者呼声、督察投资者信任与体验而作念出的主动安排,属于行业极度的“朝上免责区”案例。
二是仅补偿个东谈主投资者。决议仅适用于当然东谈主投资者(即散户),且专指在2026年1月30日15:00后至2月2日15:00前提交赎回、并以2月2日净值阐明赎回的投资者,机构投资者被摒除在外。
三所以亏本1000元为界,分层补偿机制。继承互异化补偿措施:受估值调度影响金额在1000元以下的投资者,可取得全额补偿;影响金额杰出1000元(含)的,则在1000元基础上,对超出部分按特定比例计较补偿。
四是线上办理渠谈。补偿责任将于2月26日厚爱运行,投资者可通过支付宝搜索“国投瑞银白银基金”小门径,在线完成身份核验后办理关联事宜。
春节前落地,国投瑞银补偿受白银LOF估值调度影响的投资者,9成可获补偿
2月15日晚间,国投瑞银基金公告称,将对受国投白银LOF估值调度影响的投资者进行补偿,撤职分层分类、方便可靠的原则制定本决议,以最大规则保护投资者十分是中小投资者的正当职权。决议适用限制为国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)以2026年2月2日净值阐明赎回(含2026年1月30日15点之后至2月2日15点之前提交赎回苦求)的当然东谈主投资者,不含机构投资者。具体决议:

一是对估值调度影响金额(由-17%调至-31.5%的部分)为1000元以下的当然东谈主投资者,按内容影响金额全额笃定息争金额(该部分投资者占当日赎回投资者的比例超9成)。
二是对估值调度影响金额(由-17%调至-31.5%的部分)杰出1000元(含)的当然东谈主投资者,在1000元基础上加上超1000元部分乘以一定比例笃定总数解金额。
三是上述当然东谈主投资者可通过支付宝搜索“国投瑞银白银基金”小门径,按提醒完成身份核验后,依指引在线办理关联事宜。
此外,国投瑞银基金暗示,因波及投资者东谈主数繁多,责任量大,为确保投资者诉求得到方便、可靠的处置,公司正在任重道远鼓动本事守旧准备责任,关联小门径将于2026年2月26日厚爱启用。
此外,公司也对当下投资者的一些疑问进行了回答:
问题一:估值调度具备一定的合感性,为何要补偿?
财联社记者获悉,昔时有相似处理的王人是不法非法补偿,但这次是估值调度具有合感性,公司基于最大回答投资者呼声和诉求的推敲,提倡的补偿决议而非补偿。
据了解,本次专项责任决议不是对估值调度的商量,而是对投资者体验的主动眷注。尽管估值调度自身正当合规、门径方正,但公司充分阻塞到,这一专科操作可能给部分投资者带来了“体验落差”。
国投瑞银基金暗示,将与投资者站在沿途,在极点市集环境下,这份随同更显迫切——“咱们遴荐通过本决议主动朝上免责区,回答投资者眷注,督察投资者的信任与体验。”
问题二:估值调度是否损伤了投资者利益?
有投资者质疑“公允价值估值”操作损伤了利益,公司何如回答?
国投瑞银暗示,在极点市集波动下运行“公允价值估值”举措,是历程基金管制东谈主与基金托管机构审慎评估后,严格依照基金条约商定扩充的,属于基金管制东谈主本质受托背负所必需且正确的正当合规操作。该机制的中枢目标,是为了保护合座基金执有东谈主的永远平正利益,阻拦存续执有东谈主的正当职权,同期幸免“先赎占优”,是对合座执有东谈主负背负的体现。
早在2月2日,国投白银LOF调度估值导致单日净值下落31.5%,激发投资者质疑。此前,国投瑞银基金进行了回答。
一是为何调度估值?公司暗示,白银动作国外订价的投资品种,其价钱并不简便由国内市集决定,境外主流市集银价决定了本基金底层钞票(上期所白银期货合约)的真不二价值。常常继承“当日历货合约的结算价”动作基金净值的估算基础。然则国外白银市集价钱出现史诗级暴跌,单日波动幅度远超惯例情况。如果赓续沿用上期所白银期货的结算价估值,基金净值将显耀高于底层钞票在国外市集的真不二价值,酿成“虚高”假象。这不仅心事了内容风险,使投资者难以准确判断;更会在畴昔价钱追思时,让执有东谈主被迫承担剧烈波动带来的亏本。这种“估值滞后”荫藏着更大的风险。若赓续使用未调度的估值,就可能导致先赎回的投资者以“虚高”净值退出。公司强调,关于当日赎回的投资者而言,赎回的基金钞票自身的内容价值仍是远远低于上期所白银期货合约的价钱。
二是为何莫得提前公告?基金的净值是基于逐日收盘后的钞票价钱计较得出的。这意味着,在交游时候兑现前,基金的内容价值自身是一个“未知数”。如果提前公告,公司惦念被解读为专诚指引投资者不要赎回,进而推断基金钞票流动性出现严重问题,出现挤兑。基于价钱笃定时点、平正性考量等原因,公募基金行业的惯例亦然在估值调度决议笃定后再发布公告。
多家基金公司极致限购
在白银的极点行情中,国外主要市集白银期货价钱单日波动远超上期所白银期货价钱的涨跌停比例戒指,国投白银LOF调度基金估值,激发了投资者的投诉以及行业反念念。关于这一处置表情,业内亦然进退失据。
贵金属、原油等商品波动成因复杂,为了幸免故态复萌,提前限购成为侧目风险最佳的表情。
2025年12月以来,多只热点商品类基金加码限购,比如南边原油LOF统共“闭门自守”,华安标普各人石油在1月30日限购2元,嘉实黄金LOF在2月2日限购5元,广发谈琼斯好意思国石油自1月30日限购10元,此外,还有包括易方达黄金主题、汇添富黄金及贵金属、易方达原油等多只基金限购10元。
限购原因无他,主淌若为保证基金的领路运作,保护基金执有东谈主的利益。关于好多追高投资者而言,高溢价风险提醒根底无法起到降温的作用手机股票杠杆注册 - 网上炒股配资如何开户,极点限购也就成了迫切防患举措。
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